海通证券保荐利安科技IPO项目质量评级B级 上市首年增收不增利 实际募资额缩水超4成

　　（一）公司基本情况

　　全称：宁波股份有限公司

　　简称：利安科技

　　代码：300784.SZ

　　IPO申报日期：2022年5月10日

　　上市日期：2024年6月7日

　　上市板块：深证创业板

　　所属行业：橡胶和塑料制品业

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：罗云翔、彭成浩

　　IPO承销商：海通证券

　　IPO律师：北京德恒律师事务所

　　IPO审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况：

　　被要求补充完善《关于发行人符合创业板定位要求的专项意见》；被要求说明是否完整、准确地披露关联关系及全部关联交易；被要求在招股说明书对前五大供应商变化进行充分说明。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，利安科技的上市周期是759天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分。

　　（6）发行费用及发行费用率

　　利安科技的承销及保荐费用为4000.00万元，承销保荐佣金率10.05%，高于整体平均数7.71% 。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨348.76%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨74.77 %。

　　（9）发行市盈率

　　利安科技的发行市盈率为22.40倍，行业均数24.07倍，公司是行业均值的93.06%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资7.07亿元，实际募资3.98亿元，实际募集金额缩水43.71%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长9.01%，归母净利润较上一年度同比降低13.07%，扣非归母净利润较上一年度同比降低19.47%。

　　（12）弃购比例和包销比例

　　弃购率 0.84%

　　（三）总得分情况

　　利安科技IPO项目总得分为80.5分，分类B级。影响利安科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期超两年，发行费用率较高，实际募集金额大幅缩水，上市后第一个会计年度净利润下降，弃购率 0.84%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。