海通证券保荐强邦新材IPO项目质量评级C级 上市首年增收不增利 实际募资额缩水近5成
（一）公司基本情况
全称：安徽料股份有限公司
简称：强邦新材
代码：001279.SZ
IPO申报日期：2022年6月22日
上市日期：2024年10月11日
上市板块：深证主板
所属行业：印刷和记录媒介复制业
IPO保荐机构：海通证券
保荐代表人：黄蕾、周永鹏
IPO承销商：海通证券
IPO律师：上海磐明律师事务所
IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况：
被要求说明ABE集团所采购发行人产品的销售实现情况及期末存货等相关数据是否真实；被要求对照《公司法》、《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》及拟上市证券交易所颁布的业务规则中相关规定完整、准确地披露关联方关系及关联交易；被要求结合相关法律法规说明入股SPE各关键环节时点顺序是否符合事前备案要求；被要求论证发行人是“国内少数具备柔性版材生产能力的企业”的依据；被要求说明ABE集团所采购发行人产品的销售实现情况及期末存货等相关数据是否真实；被要求说明是否存在隐瞒关联交易未披露。
（2）监管处罚情况：不扣分
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期：扣分
2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为629.45天，强邦新材的上市周期是842天，高于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分。
（6）发行费用及发行费用率
强邦新材的承销及保荐费用为3500.00万元，承销保荐佣金率9.04%，高于整体平均数7.71% 。
（7）上市首日表现
上市首日股价较发行价格上涨1，738.95 %。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格上涨297.21 %。
（9）发行市盈率
强邦新材的发行市盈率为17.54倍，行业均数31.55倍，公司是行业均值的55.59%。
（10）实际募资比例
预计募资7.33亿元，实际募资3.87亿元，实际募集金额缩水47.18%。
（11）上市后短期业绩表现
2024年，公司营业收入较上一年度同比增长3.77 %，归母净利润较上一年度同比降低11.97 %，扣非归母净利润较上一年度同比降低11.53 %。
（12）弃购比例和包销比例
弃购率 0.37%
（三）总得分情况
强邦新材IPO项目总得分为75.5分，分类C级。影响强邦新材评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期超两年，发行费用率较高，实际募集金额大幅缩水，上市后第一个会计年度归母净利润和扣非归母净利润下降，弃购率 0.37%。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。
